DAX: Die Wochenrange wird größer

Der Dax ging am Montagmorgen der vergangenen Handelswoche bei 10.678 Punkten in den vorbörslichen Handel. Er startet damit mehr oder weniger unverändert zur Eröffnung fünf Handelstage zuvor. Gegenüber dem Wochenschluss ging er diesmal 26 schwächer in den vorbörslichen Wochenhandel. Er gab, wie in der Vorwoche auch, am Montagvormittag zunächst etwas nach, wobei er die 10.600 Punkte unterschritt. Diese Marke hat in den vergangenen beiden Handelswochen als Unterseite gehalten. Der Index setzte bis 10.555 Punkte zurück und konnte sich hier stabilisieren. Am Dienstag lief er dann wieder über die 10.600 Punkte, kam aber nicht an die 10.650 Punkte ran. Diese Marke wurde dann am Mittwoch vorbörslich überschritten. Der Dax markierte bei 10.693 Punkten sein Wochenhoch. Dieses Niveau konnten die Bullen nicht halten. Der Index setzte am Mittwoch zunächst leicht, am Donnerstag dann nachhaltiger zurück. Er fiel bis zum Handelsschluss an die 10.500 Punkte und unterschritt diese auch leicht. Am Freitag setzte sich die Schwäche zunächst fort. Der Dax bildete bei 10.401 Punkten sein Wochentief aus. Von hier aus ging es dann am Mittag wieder an und über die 10.500 Punkte. Der Dax ging bei 10.524 Punkten aus dem Wochenhandel.

Die 10.600/02 Punkte haben in der vergangenen Handelswoche nicht gehalten. Der Dax setzte deutlich zurück wobei er das Niveau der KW 32/2016 erreichte. Dies bedeutet, dass sich der Dax in den vergangenen Monaten nicht wesentlich weiter bewegt hat. Der Wochenschluss ist der schwächste der vergangenen fünf Handelswochen. Die Range ist mit 292, wie erwartet, deutlich größer als in der KW 47 und KW 46 gewesen, liegt aber immer noch deutlich unter dem Durchschnitt. Nach einem kleinen Wochengewinn in der KW 47 hat der Dax in der abgelaufenen Handelswoche wieder einen Verlust von 180 Punkten ausgewiesen. Das Wochenhoch ging diesmal nicht über die 10.700 Punkte - der Dax schafft es seit Monaten nicht die 10.800 Punkte zu nehmen.

Wir hatten in unserem Setup auf der Oberseite erwartet, dass der Dax sich zunächst über der 10.700 Punkte-Marke festsetzen könnte. Dies hat sich nicht eingestellt, da der Index mit einem GAP down in den Handel gegangen ist und diese Marke nicht mehr erreichen konnte. Die Rücksetzer gingen mit einem Unterschreiten der 10.425 Punkte knapp unter unsere nächste Anlaufmarke bei 10.405 Punkten. Hier hat das Setup sehr gut gegriffen.

Wie könnte es weitergehen?

• DAX-WS 10.527/37/53/72/98....10.618/28/39/47/55....10.778
• DAX-US: 10.520/14/07.....10.497/85/72/33/25....10.289

Weitere Widerstände/Unterstützungen können dem Chart entnommen werden.

Einschätzung für die neue DAX-Handelswoche:

Bereits am Montag könnte sich eine erhöhte Vola einstellen. Am Sonntag stimmen die Österreicher über ein neues Staatsoberhaupt ab und die Italiener über eine neue Verfassung. Insbesondere der Ausgang der italienischen Abstimmung dürfte, zumindest kurzfristigen, Einfluss auf die Kurse haben. Scheitert die Reform, so dürfte sich kurzfristiger Abgabedruck einstellen, da diese auch als ein Votum gegen EU und vor allem EUR interpretiert wird. Italien ist die drittgrößte Volkswirtschaft in der EU und die die am höchsten verschuldet ist. Somit könnte die Entwicklung toxischen Charakter haben. Auf der anderen Seite wurde auch beim Brexit als auch bei der Wahl des US Präsidenten Kursbeben vorausgesagt, die sich zwar eingestellt haben, aber ausgesprochen kurzfristigen Charakter hatten. Mittelfristig ist eher das Gegenteil eingetreten. Dennoch könnte es diesmal auch anders kommen, da Italien sehr eng mit der EU verwoben ist. Sollte es zu Marktverwerfungen kommen, so ist noch die EZB da. Diese könnte am Donnerstag dann stabilisierende Maßnahmen ergreifen, wobei die EZB bereits den größten Teil des Pulvers verschossen hat.

Das Chartbild hat sich auch in den letzten Handelstagen etwas eingetrübt. Der Index hat deutlich unter die 10.600 Punkte zurückgesetzt, konnte aber einen Wochenschluss über der 10.500 Punkte-Marke formatieren. Auf Tagesbasis macht das Chart nicht viel Mut auf höhere Notierungen. Der Dax ist in den vergangenen 12 Handelstagen immer wieder von der Oberkante seines Kanals abgeprallt. Er hat es nicht geschafft, sich nachhaltig über die 10.725/35 bzw. über die 10.800/10 Punkte zu schieben. Dies hat tendenziell bärischen Charakter. Um überhaupt Potential nach Norden zu eröffnen, muss der Dax zwingend über die 10.750 Punkte auf Tagesbasis schließen und diesen Tagesschluss dann an zwei Folgetagen bestätigen. Erst dann wäre der Weg an die 11.000+ Punkte frei. Es hat den Anschein, dass der Keil regelkonform nach unten aufgelöst wird.

Die Einschätzung für die neue Handelswoche ist schwierig:
Die Bullen könnten zunächst versuchen, den Index über der 10.500 Punkte-Marke zu etablieren und dort zu fixieren. Gelingt dieses, so könnten sie dann versuchen, die 10.555/58 und dann die 10.580/85 Punkte zu erreichen. Bereits hier könnten sich Rücksetzer einstellen. Kann sich der Dax über die 10.585 Punkte-Marke schieben, so könnte er dann die 10.604/09, die 10.629/35 und die 10.650/55 Punkte anlaufen. Mit einem Überwinden der 10.655 Punkte könnte der Dax dann weiter in Richtung der 10.682/85, der 10.696/704 und dann bis 10.725/28 Punkte laufen. Gelingt es dem Index, sich über die 10.728 Punkte zu schieben, wären die 10.752/57 bzw. die 10.775/80 Punkte die nächsten relevanten Anlaufmarken. Bei besonders ausgeprägten Aufwärtsimpulsen wäre auch denkbar, dass der Dax die 10.800 Punkte erreicht und auch überschreitet. Anlaufziele wären dann die 10.812/15, die 10.832/35, die 10.859/63 und die 10.888/95 Punkte.

Schaffen es die Bullen nicht, den Dax über der 10.500 Punkte Marke zu halten, so könnten sich Abgaben einstellen, die zunächst bis 10.485/80 und dann bis 10.469/64 bzw. bis 10.448/44 Punkte gehen könnten. Kann sich der Dax hier nicht stabilisieren, so wäre mit weiteren Abgaben zu rechnen, die bis 10.429/25 und dann bis 10.410/05 bzw. bis zum Wochentief der Vorwoche gehen könnten. Setzt der Dax bis 10.400 Punkte zurück, so bestehen hier gute Chancen auf Stabilisierung bzw. Erholung. Sollte der Dax unter die 10.400 Punkte rutschen, wäre die nächste Anlaufmarke bei 10.385/80, bei 10.355/50 und bei 10.333/30 Punkten zu suchen. Unter der 10.333 Punkte-Marke wären die 10.289/85, die 10.275/70, die 10.249/45 bzw. die 10.222/18 Punkte die nächsten relevanten Anlaufmarken. Ein Unterschreiten der 10.218 Punkte könnte auf weitere Abgaben hindeuten, die bis 10.205/00, 10.180/75, 10.149/45, 10.123/20 und dann bis 10.090/85 Punkte gehen könnten. Bei dynamischen Abwärtsimpulsen wäre auch mit einem Anlaufen der 10.000/9.950 Punkte zu rechnen, wobei sich hier gute Chancen der Stabilisierung und der Erholung bieten. Ein TS unter 9.950 hätte bärischen Charakter und würde auf weitere Abgaben hindeuten, die bis 9.750/70 Punkte gehen könnten.

Wir gehen davon aus, dass die Range in der kommenden Handelswoche deutlich über 300 Punkte liegen wird. Und nochmals: am Montag „muss" niemand traden, die Vola und die Richtung nach dem politischen Ereignis darf erst abgewartet werden.

Die wichtigen Marken auf Basis unseres Setup:

• Box-Bereich: 11.113 bis 8.912
• Tagesschlusskurs-Marken sind: 10.774 und 10.367
• Intraday-Marken: 10.657 und 10.431
• Die Range wäre: 11.397 bis 8.061

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 49/2016: seitwärts / abwärts

Bis zu 4 Forex & CFD Instrumente IHRER Auswahl bis zu 40 Tage OHNE Spread traden!*Der Chef gibt einen aus. DAX30, EUR/USD, Gold, Brent, USD/JPY oder "ihre" Instrumente quasi kostenlos traden, ohne Spread. Boss Birthday Aktion 2016, alle *Details und Bedingungen hier.

Die besten MetaTrader 4 Indikatoren und Erweiterungen bei Admiral Markets!Manueller Trade Simulator, MiniChart mit allen Zeiteinheiten (M2, M10, H2, S1, Tick by Tick, etc.), Symbol Information mit Handelssignalen über alle Zeiträume und vieles mehr. NEU und exklusiv nur bei Admiral Markets für Forex & CFDs. Mehr hier.

Quellen: Eigenanalyse, genutzt wurden die Charts vom MetaTrader 4.

RISIKOHINWEIS:
Dieser Artikel liefert eine Einschätzung zum Basiswert DAX-Index, unabhängig davon, mit welchem Instrument ggf. getradet wird. Admiral Markets UK ist Forex & CFD Broker, sollten Sie den Basiswert als CFD traden, beachten Sie bitte: Forex & CFDs sind Hebelprodukte und nicht für jeden geeignet! Der Hebel multipliziert Ihre Gewinne, aber auch die Verluste. Verluste können Einlagen übersteigen! Lesen Sie den kompletten Warnhinweis über folgenden Link:
DISCLAIMER: https://admiralmarkets.de/risikohinweis