83%ige Chance für einen Goldcrash im März

2018 war ein fantastisches Jahr für den Goldmarkt. Nachdem der Kurs um beinahe 12% unter seinen Eröffnungswert im Januar abgestürzt ist, konnte er sich bis zum Ende des Jahres wieder beinahe vollständig erholen und das Jahr mit einem Gesamtverlust von nur 1,5% abschließen.

Im vergangenen Jahr haben wir von den geschäftlichen Verwicklungen der Goldreserven verschiedener signifikant großer Länder weltweit erfahren. Im April 2018 verlangte die Türkei, dass 220 Tonnen ihres Goldes von der Federal Reserve Bank abgezogen werden. Ungarn, Deutschland und die Niederlande sind nur einige Beispiele vieler weiterer Länder, die ähnliche Forderungen ausgesprochen haben.

Nach einem soliden Start ins Jahr 2019 erscheinen jedoch dunkle Wolken am Horizont für das Edelmetall. Werfen wir einen Blick auf die saisonalen Trends für Gold, und wie Sie als Trader davon profitieren könnten.

Saisonale Trends des Goldmarktes

Monatliche Chart-Schließungen von 2014 bis 2018 SPDR Gold Shares ETF

Das obige Chart zeigt Ihnen die Monatsabschlüsse der Jahre 2014-2018. Die Marktdaten stammen von SPDR Gold Shares ETF, einem geläufigen Anlaufpunkt für Investments für Hedgefonds und Institutionen. Es handelt sich um einen der größten, physisch abgesicherten Exchange Traded Funds (ETF) für Gold auf der ganzen Welt und kann Tradern Hinweise auf die zukünftigen Entwicklungen des Goldkurses geben.

Ihnen fällt im obigen Chart wahrscheinlich der Monat März auf. Dieser war in den vergangenen fünf Jahren durchgehend der am schlechtesten performende für das Edelmetall, mit einer Chance von nur 17% für einen positiven Abschluss. Im Umkehrschluss bedeutet dies eine Wahrscheinlichkeit von 83%, dass Gold im März rote Zahlen sehen wird.

Natürlich sind fünf Jahre ein relativ kleines Zeitfenster für derartige historische Betrachtungen. Wenn wir allerdings über zehn oder sogar fünfzehn Jahre einen wiederkehrenden Trend identifizieren können, sieht die Situation schon ganz anders aus.

Monatliche Chart-Schließungen von 2009 bis 2018 SPDR Gold Shares ETF

Interessanterweise ist der Monat März in den vergangenen 10 Jahren durchweg der mit dem schlechtesten Durchschnittsergebnis gewesen. Zufall? Nicht auszuschließen. Es könnte aber auch eine Tendenz des Marktes sein. Dabei ist es wichtig zu bedenken, dass es sich hierbei nur um eine statistische Tendenz handelt - und selbst eine solche muss nicht mit Sicherheit in der Zukunft eintreffen.

Deshalb ist es wichtig, diese Situation in Kombination mit weiteren technischen oder fundamentalen Analysemethoden zu betrachten, um ein größeres Gesamtbild abzubilden.

Warum zeigt Gold solche saisonbedingten Tendenzen?

Viele Märkte zeigen saisonbedingte Tendenzen. Dabei fällt jedoch auf, dass insbesondere Rohstoffe und Rohstoffwährungen deutlichere Tendenzen vorweisen. Dies hat vorwiegend mit wiederkehrenden Angebots- und Nachfragetrends zu tun. Im Winter ist es beispielsweise vorhersehbar, dass die westliche Welt größere Mengen an Öl verbraucht und demnach die Nachfrage traditionell steigt. Im Sommer hingegen schlägt sich diese Auslastung in erhöhter Nutzung von Klimaanlagen nieder, was die Nachfrage von Erdgas erhöht.

Im Fall von Gold zeigt sich das Edelmetall saisontypisch von Dezember bis Februar als am stärksten. Das hat primär mit Zentralbanken und Institutionen zu tun, die ihr Portfolio und ihre Reserven für den Rest des Jahres aufstocken. Ebenfalls kann man am Chart sehen, dass Gold im August dazu tendiert, einen starken Auftrieb zu verzeichnen. In dieser Zeit finden viele religiöse Feste statt, die den Einkauf von Gold fördern.

Manchmal ist es weniger offensichtlich, warum ein Markt solche saisonalen Trends durchläuft und dann können wir nur mit statistischen Daten arbeiten.

Wie können Sie Gold mit Admiral Markets traden?

Werfen wir einen Blick auf ein aktuelles Chart der meistgetradeten Investition in Gold, dem Gold Spot CFD, welcher den Wert des Goldes gegen Den US Dollar wiederspiegelt:

Quelle: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, Gold, Monatschart - Zeitraum: vom 1. Juli 2010 bis 4. März 2019, erstellt am 4. März 2019, um 4:30 pm GMT. - Bitte beachten Sie: Historische Daten stellen keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen dar, da sich die Umstände jederzeit ändern können.

Im obigen Chart sehen wir, dass sich der Goldkurs in einem Seitwärtstrend bewegt, der auch als Konsolidierung bezeichnet wird. Eine Widerstandslinie bildet sich bei neuen Hochpunkten des Kurses, die immer niedriger ausfallen. Eine Unterstützungslinie zeigt sich bei Tiefpunkten, die mit der Zeit immer höher ausfallen. Beide sind im Chart durch schwarze Linien repräsentiert.

Trader werden typischerweise bei diesen Linien Ein- oder Aussteigen und die Eindämmung des Kurses zwischen ihnen respektieren. Zumindest bis der Markt es schafft, in eine Richtung auszubrechen.

In diesem Fall verblieb der Goldkurs innerhalb der Range und prallte wiederholt von den Pivot-Linien der Konsolidierung ab. Interessanterweise begann der letzte Abstieg des Kurses nahe am Anfang des Monats März, von dem wir bereits wissen dass er statistisch ein schwacher Monat für Gold ist.

Einige Trader sind wahrscheinlich bereits Short eingestiegen, als er unter dem 20-er Moving Average geschlossen hat, markiert durch die blaue Linie im folgenden Chart:

Quelle: Admiral Markets MT5 Supreme Edition, Gold, Tageschart - Zeitrahmen: vom 5. Oktober 2018 bis 4. März 2019, erstellt am 4. März 2019, um 4:40 pm GMT. - Bitte beachten Sie: Historische Daten stellen keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen dar, da sich die Umstände jederzeit ändern können.

Ein Einstieg unterhalb der Kerze die unter dem Moving Average geschlossen hat, hätte einen Einstiegspreis von 1,313 USD am 28. Februar bedeutet. Ein Stop Loss hätte am Hochpunkt dieser Kerze bei 1,327 USD gesetzt werden können.

Mit einer kleinstmöglichen Trade-Größe von 0.1 Lot im Gold bei dem genannten Einstiegspreis sowie einem Auslösen des Stop Loss hätte dies einen Verlust von 140 USD bedeutet. In diesem Fall hätte der Stop Loss jedoch nicht ausgelöst, sondern am nächsten Tag bereits einen Profit von 110 USD generiert.

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Dieses Material beinhaltet keine und sollte nicht als Investmenberatung, Investmentempfehlung, Angebot oder Werbung für jegliche Art von Transaktion mit Finanzinstrumenten aufgefasst werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass Artikel wie dieser keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen darstellen, da sich die Umstände jederzeit ändern können. Bevor Sie irgendeine Art von Investment tätigen, sollten Sie einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die vorhandenen Risiken richtig verstehen und einschätzen können.