ETF oder ETF CFDs? So funktioniert ETF Trading

Exchange Traded Funds (ETFs) gehören zu den beliebtesten Finanzinstrumenten der Welt. Man hat die Möglichkeit, entweder direkt in ETFs zu investieren oder Sie im ETF Trading zu handeln. Ein dafür geeignetes Instrument ist der CFD (Contract for Difference). 

In diesem Artikel wollen wir erklären, was ETFs und ETF CFDs sind, worin der Unterschied zwischen ETFs und CFDs besteht, welche Rolle der sogenannte Hebel spielt, was gehebelte ETFs sind und wie man erfolgreiches ETF Trading betreibt. Beginnen wollen wir mit der grundsätzlichen Frage, wie man in einen herkömmlichen ETF investiert.

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Was sind ETFs und wie funktioniert ETF Trading?

In einem Exchange Traded Fund oder kurz ETF (zu Deutsch: börsengehandelter Investmentfonds) werden Wertpapiere gebündelt, die man via Broker an einer Börse kaufen oder verkaufen kann. Er bildet somit die Wertentwicklung der in ihm enthaltenen Wertpapiere ab. ETFs sind in verschiedenen Anlageklassen erhältlich, von traditionellen Investments wie Aktien bis hin zu Bündeln aus Währungen oder Rohstoffen.

Genau wie eine Aktie kann auch ein ETF während der Börsenöffnungszeiten ge- und verkauft werden. Ein Unterschied zu Aktien besteht darin, dass sich die Anzahl der in einem ETF enthaltenen Aktien täglich ändern kann, da ständig neue Aktien ausgegeben oder bestehende zurückgekauft werden.

Der Marktpreis eines ETFs orientiert sich üblicherweise an den darin enthaltenen Wertpapieren, basierend auf der Fähigkeit des ETF, von selbst neue Aktien auszugeben oder zurückzukaufen.

Wenngleich ETFs für Privatinvestoren geschaffen wurden, sorgen institutionelle Investoren für die Aufrechterhaltung von Liquidität und Integrität der ETFs, indem sie Einheiten kaufen und verkaufen. Weicht der ETF-Kurs vom Wert der darin enthaltenen Wertpapiere ab, nutzen die Institutionen ein Arbitrage-System und erschaffen neue Einheiten, um den Preis wieder auf den enthaltenen Wert abzustimmen.

Gehandelt werden können neben klassischen ETFs auch ETF CFDs, also gehebelte ETF. Die Struktur dieser ETF CFDs erlaubt es dem Investor, Short zu gehen, also auf fallende Kurse zu setzen, und einen Trading Hebel einzusetzen.

Innerhalb kurzer Zeit haben sich ETFs mit Hebel für Kleinanleger zu begehrten Anlageprodukten entwickelt. Sie bieten viele unterschiedliche Vorteile und sind bei vorsichtiger Auswahl eine exzellente Möglichkeit, die selbstgesteckten Investmentziele zu erreichen.

An der US Börse gibt es beinahe 1.000 ETF-Produkte mit einem Gesamtvolumen von circa 1 Billion US-Dollar. Bei Admirals haben Sie die Möglichkeit, über 300 verschiedene ETF CFDs zu traden.

Mehr zum Handel von ETF CFDs erfahren Sie in den folgenden Kapiteln. Zunächst wollen wir Ihnen aber ein paar Gründe dafür nennen, warum sich der ETF Handel bei Kleinanlegern einer stetig wachsenden Beliebtheit erfreut, aber auch, welche Nachteile ETFs und ETF CFDs mit sich bringen.

Was ist der Unterschied zwischen ETFs und ETF CFDs?

Der wichtigste Unterschied zwischen einem ETF und einem ETF CFD (also einem ETF mit Hebel) ist, dass ein CFD dem Trader die Möglichkeit bietet, ein Vielfaches dessen zu handeln, was man ursprünglich eingesetzt hat. Somit werden sowohl die potentiellen Gewinne, aber auch die Verluste um den Wert des Hebels (bei einem Hebel von 1:2 um das Doppelte) multipliziert. CFDs bilden stets den Kurs des Basiswerts, in unserem Beispiel des ETF, nach.

Im Gegensatz dazu kann bei einem herkömmlichen, nicht gehebelten ETF nur vorhandenes Geld eingesetzt werden. Weder Verluste noch Gewinne werden multipliziert. Wenn Sie beispielsweise einen ETF auf den DAX Index abgeschlossen haben und der Index um 15% steigt, steigt auch Ihr ETF um diesen Wert.

Ein ETF CFD versetzt Sie außerdem in die Lage, den Basiswert zu hedgen, sich also gegen eine von Ihnen ungewünschte Entwicklung abzusichern, indem Sie auf beide möglichen Kursentwicklungen setzen. Sie könnten ETF CFDs auch einsetzen, um das mit ETFs eingegangene Risiko zu hedgen, was im Umkehrschluss nicht gilt.

Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen ETF CFDs und ETFs ist der Anlagehorizont. Während ETFs als passives Investment gelten und in der Regel über lange Zeiträume (Monate oder sogar Jahre) gehalten werden, bevor Sie wieder verkauft sind, werden ETF CFDs je nach Strategie (zum Beispiel Daytrading) bereits nach wenigen Stunden oder sogar Minuten wieder verkauft.

Sollte Ihnen das Traden von ETFs im CFD Handel also zu riskant oder zeitintensiv sein, bieten sich ''normale'' ETFs als gute Alternative an.

Deshalb ist das ETF Trading mit ETF CFDs bei Kleinanlegern beliebt

Für Kleinanleger ist das ETF Trading vor allem aus folgenden Gründen attraktiv:

•  Steuereffizienz: Investoren können besser kontrollieren, wann sie die Kapitalertragssteuer entrichten.

• Niedrigere Kosten: Eintrittskosten entfallen, die Dienstleistungen des Brokers sind weiterhin zu zahlen.

• Kauf und Verkauf rund um die Uhr: Im Gegensatz dazu sind Investmentfonds nach Marktschluss oftmals nicht mehr verfügbar.

• Ordermöglichkeiten: Da ETFs wie Aktien gehandelt werden können, stehen dem Trader unterschiedliche Ordertypen wie Limit Orders oder Stop Loss Orders zur Verfügung. Dies gilt nicht für Investmentfonds.

Hinzu kommt ein niedrigeres Investmentrisiko bei ETFs, das als "Beta Risk" bezeichnet wird. Das Risiko ist aufgeteilt auf mehrere im ETF enthaltene Werte, im Gegensatz zum Risiko einer Aktie, das sich auf die wirtschaftliche Gesundheit einer einzigen Firma bezieht.

Das sind die Nachteile einer Direktinvestition in ETFs

Wenngleich sie über viele Vorteile gegenüber herkömmlichen Anlageformen verfügen, haben ETFs auch manchen Nachteil:

• Ausführungsverzögerungen: Es kann bis zu zwei Tage nach einer Transaktion dauern, bis Verkäufe von ETFs ausgeführt sind. Die Finanzmittel des Verkäufers könnten also erst nach zwei Tagen wieder verfügbar sein für eventuelle Reinvestitionen.

• Bisweilen hohe Spreads: Einige selten gehandelte ETFs können hohe Spreads haben, was Ihre Transaktionskosten in die Höhe schrauben könnte. Das Gleiche gilt allerdings für Aktien kleiner Unternehmen, die ebenfalls selten gehandelt werden.

• Arbitrage-Diskrepanzen: Wenngleich die zugrundeliegenden Werte eines ETFs meistens ziemlich genau abgebildet werden, kann es in dieser Hinsicht zu Abweichungen kommen.

• Tradingkosten: Ist der Wert des Investments gering, könnte es niedrigpreisigere Alternativen geben, zum Beispiel einen ETF CFD.

So funktioniert das ETF Trading mit ETF CFDs

Mit einem ETF CFD kann man über den gesamten Verlauf des Investments einen konstanten Hebel einsetzen, im Verhältnis von zum Beispiel 1:2 oder 1:3. Das bedeutet, dass Sie das Doppelte (1:2) beziehungsweise Dreifache (1:3) Ihres Kontostands für einen Trade einsetzen können. Um ETF Trading per ETF CFD zu betreiben, müssen Sie lediglich eine Sicherheitsleistung, die Margin, einzahlen.

Mit dem Hebel lassen sich Ihre potentiellen Gewinne vervielfachen, aber natürlich auch Ihre potentiellen Verluste. Deshalb sollten Sie ETF Handel mit ETF CFDs stets nur mit großer Sorgfalt und Vorsicht ausüben - und immer ein angemessenes Risikomanagement betreiben. Ein Stop Loss als Verlustbegrenzung sollte bei jeder Positionseröffnung eine Selbstverständlichkeit sein.

Dabei sollten Sie beachten, dass einige ETF CFDs unbeabsichtige Resultate zeitigen können, wenn Sie sie zu lange halten. Aufgrund der mathematischen Basis dieser Fonds muss die langfristige Performance nicht notwendigerweise mit dem Index übereinstimmen, der ihnen zugrundeliegt.

Wenn Sie mit dem ETF Trading beginnen, sollten Sie stets versuchen, Ihre Verluste in jedem Trade möglichst klein zu halten. Ein Großteil der erfolgreichen ETF Trader verfügt über eine starke mentale Disziplin. Sie lassen ihre gewinnenden Trades laufen, während sie darauf achten, ihre Verluste nie größer als 5 bis 10% ihres Kontostands werden zu lassen, vor allem in Zeiten hoher Volatilität.

Ein CFD ist ein sogenannter Differenzkontrakt, also ein Finanzderivat, dessen Kurs die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts (in unserem Beispiel die eines ETFs) nachbildet. Mit einem CFD wird eine Forderung erworben, die den Käufer an der Kursentwicklung dieses Basiswerts beteiligt.

Ein wesentliches Merkmal eines ETF CFDs ist, dass mit ihm nicht nur bei steigenden Kursen Gewinn erzielt werden kann. Es kann sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse spekuliert werden, sodass Trader auch bei fallenden Kursen Profit machen können, sofern Sie denn darauf spekuliert haben und den richtigen Ausstieg wählen. Haben sie mit ihrer Annahme falsch gelegen und der Kurs des jeweiligen Basiswerts entwickelt sich nicht wie von ihnen erwartet, verlieren die Anleger Kapital.

Sie kaufen also mit einem ETF CFD nicht den ETF selber, sondern spekulieren auf seine Kursentwicklung. Um Ihren Einsatz zu erhöhen, können Sie mit einem CFD einen Hebel einsetzen und so Ihre potentiellen Gewinne, aber auch mögliche Verluste, um den Wert des Hebels multiplizieren. Dieser wird Ihnen vom Broker zur Verfügung gestellt.

ETF Trading starten

So finden Sie den richtigen Broker für den ETF Handel

Wenn Sie sich für einen Broker entscheiden, gilt es, diverse Punkte zu beachten. Hier ein paar der wichtigsten:

• Regulierung: Admirals unterliegt den strengen Bestimmungen von Aufsichtsbehörden wie der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) in Zypern und der europäischen MiFID-Richtlinie (Markets in Financial Instruments Directive).

• Einlagensicherung: Bei Admirals werden die Kundengelder auf segregierten Konten bei einer regulierten Kreditanstalt verwahrt.

• Kosten: Um den günstigsten Online Broker für Ihr ETF Trading zu finden, verschaffen Sie sich immer einen Überblick über alle Kosten, die der Broker Ihnen berechnet. Oft sind zum Beispiel die Spreads hoch oder nicht transparent.

• Technologie: Die beste Trading Strategie nützt nichts, wenn Sie über eine mangelhafte Technik verfügen. Achten Sie darauf, dass Ihre Orders korrekt und schnell ausgeführt werden. Setzen Sie dafür eine führende Handelsplattform wie den MetaTrader 4 oder 5 ein.

• Kundensupport: Der ETF Handel ist ein komplexes Themengebiet. Gerade am Anfang Ihrer Traderkarriere werden Sie immer mal wieder Fragen haben. Wie gut, wenn es dann Hilfe von Ihrem Broker gibt - bei Admirals selbstverständlich auch auf Deutsch.

Ein weiteres Auswahlkriterium, das für viele Anleger entscheidend ist: Welche Produkte bietet der Broker überhaupt an? Falls Sie von den spezifischen Vorteilen von ETFs, Aktien oder CFDs auf diese beide Produkte profitieren wollen, müssen beide Arten von Finanzinstrumenten auch bei dem Broker Ihrer Wahl erhältlich sein.

Admirals bietet genau das: Den Handel mit klassischen Aktien und ETFs im Kontomodell Invest.MT5. Und auch CFD Trading auf Aktien, ETFs und Anleihen im Kontomodell Trade.MT5.

So traden Sie ETF CFDs bei Admirals

Wir wollen einmal am Beispiel eines sehr beliebten ETFs, des iShares MSCI Emerging Markets ETF CFD (#EEMUS), aufzeigen, wie man bei Admirals ganz praktisch auf einen steigenden oder fallenden Kurs setzen kann. Bevor Sie dieser Anleitung folgen können, müssen Sie sich zu einem Demo- oder Livekonto angemeldet und den MetaTrader 5 installiert haben:

1. Öffnen Sie den MetaTrader 5. ✅
2. Öffnen Sie die Marktübersicht, indem Sie in der Menüleiste auf "Ansicht" und "Marktübersicht" klicken oder den Shortcut Strg+M nutzen. ✅
3. Klicken Sie mit der rechten Maustaste in die Marktübersicht und wählen Sie "Symbole" oder nutzen Sie den Shortcut Strg+U. ✅
4. Geben Sie in der Suchleiste iShares Emerging Markets ETF CFD oder einfach nur MSCI Emerging Markets ein, wählen Sie den richtigen aus und klicken Sie auf "Symbol anzeigen" und "OK". ✅
5. Das Symbol befindet sich nun in der Marktübersicht. Um sein Chart zu öffnen, klicken Sie auf das Symbol, halten es gedrückt und ziehen Sie es auf das Chartfenster. ✅
6. Um eine Order zu erteilen, klicken Sie mit der rechten Maustaste in das Chart und wählen Sie "Handel" und "Neues Order" oder nutzen Sie den Shortcut F9. ✅
7. Im nun geöffneten Auftragsfenster können Sie Werte für das gewünschte Handelsvolumen, Stop Loss und Take Profit eingeben. Traden Sie den ETF per CFD, können Sie sich anschließend für BUY oder SELL entscheiden. Wenn Sie direkt in einen ETF investieren möchten, können Sie lediglich "Kaufen" drücken: ✅

Sollte ich ETF CFDs traden oder direkt in ETFs investieren?

Abschließend lässt sich sagen, dass sowohl ETF CFDs als auch ETFs attraktive Optionen für Trader und Investoren darstellen. Bevor Sie mit dem ETF Trading beginnen, sollten Sie sich einen verlässlichen Broker suchen und einen Trading Plan aufstellen. Neben der Möglichkeit, über 300 ETF CFDs zu traden und in über 200 ETFs direkt zu investieren, bietet Admirals umfassende, kostenlose Weiterbildungsmöglichkeiten wie Artikel, Analysen, Schulungen und 15 Live-Webinare pro Woche an.

Mit ETF CFDs haben Sie die Möglichkeit, einen Hebel einzusetzen, der Ihre potenziellen Gewinne, aber auch Ihre potenziellen Verluste vervielfacht. Außerdem können Sie mit einem ETF CFD nicht nur auf steigende, sondern auch auf fallende Kurse setzen. Diese Art von Trading erfordert allerdings mehr Aufmerksamkeit als das langfristige Investieren in einen ETF. Kurzfristig höhere Gewinne lassen sich tendenziell eher im ETF Handel verdienen, aber dort ist auch das Risiko des Totalverlusts höher. Am Ende müssen Sie abwägen, wie viel Risiko Sie bereit sind einzugehen, um einen bestimmten Betrag zu verdienen.

Egal, ob Sie sich für ETF CFDs oder normale ETFs entscheiden: Bevor Sie mit dem echten ETF Trading beginnen, sollten Sie Ihre Strategien in unserem kostenlosen Demokonto in risikofreier Umgebung unter realistischen Marktbedingungen auf die Probe stellen.

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Dieses Material beinhaltet keine und sollte nicht als Investmentberatung, Investmentempfehlung, Angebot oder Werbung für jegliche Art von Transaktion mit Finanzinstrumenten aufgefasst werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass Artikel wie dieser keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen darstellen, da sich die Umstände jederzeit ändern können. Bevor Sie irgendeine Art von Investment tätigen, sollten Sie einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die vorhandenen Risiken richtig verstehen und einschätzen können.